股市财富在线午评：北证50指数逆势走强，军工板块集体上涨-财富在线

上午上证指数跌0.82%，深证成指跌1.71%，创业板指跌2.18%。此外，科创50指数跌1.32%，北证50指数逆势大涨4.55%。

两市半日成交1.21万亿元，兵装重组、军工装备、成飞概念、军民融合、军工电子、军工信息化、国产航母等军工板块集体走强领涨。

此外，AI算力硬件科技股触底回升走强，培育钻石、液冷、AI服务器、国产算力（交换机、超节点等）、电子布、铜缆高速连接等多个细分赛道拉升翻红；消费电子、机器人、商业航天、电网设备、通信设备等其他泛科技板块也同步上扬。

消息面上，中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收合计3774.94亿元，同比增长18.89%，归母净利润247.72亿元，同比增长32.92%。军工核心上市公司整体业绩向好，验证行业景气向上。

高盛最新发声：AI投资巨浪”远未结束，2028年才能达到供需平衡。

高盛研究部TMT集团业务部门负责人近日乐观指出，Alphabet、Meta、亚马逊等北美大型科技公司二季度财报披露的资本支出，仅仅是AI基建投资周期的开端，全球头部厂商仍在疯狂加码人工智能算力基础设施建设，算力供需紧张格局短期难以缓解，预计2028年前后才有望实现算力供需大致平衡。

据新华社报道，9月2日，北京证券交易所（简称“北交所”）迎来宣布设立五周年。五年来，这个专为创新型中小企业而生的资本市场平台，市场规模稳步扩张——目前上市公司数量达339家、总市值约8400亿元。

【后市展望】

申万宏源：短期格局无法外推远期，维持9月反弹延续判断

不论宏观还是产业，都面临当下格局无法外推远期的问题。高美债收益率与远期美国财政可持续、企业信用风险可控不兼容。AI算力各环节普遍通胀，也与远期AI应用不断拓展不兼容。短期AI链产业仍有积极催化，推动超跌反弹延续，但远期产业景气有波折的担忧未有效缓解，估值仍受压制。

维持9月反弹延续判断，结构选择重点仍是寻找超跌反弹中，能够更大程度上修复跌幅的方向。AI链内部更加关注非机构重仓方向，国产算力链和AI小盘股“中期掩护短期”。

上述观点策略及分析结果仅供参考，不作为投资依据，据此操作风险自担；股市有风险，投资需谨慎。以上观点由投顾服务部提供，投资顾问：常建武（执业编号：A1050619080001）。

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