【午盘研报】个股普涨 反弹或在近期出现

盘面解析

“二八”分化明显   权重拖累指数   

德讯证顾观点：个股普涨   反弹或在近期出现

大盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。指数黄白分时线明显分化，题材股逆势活跃。时空大数据集体走强，飞利信、测绘股份、航宇微均20CM涨停。商业航天概念持续活跃，航天晨光、腾达科技、中国卫通涨停。铜缆高速连接概念股再度走强，胜蓝股份涨超10%，沃尔核材、神宇股份双双再创历史新高。低空经济概念展开反弹，本川智能、中信海直涨停。总体上个股涨多跌少，全市场超3600只个股上涨。指数走势较弱，但市场做多情绪已然回升。权重调整或在近期结束，报复性反弹即将出现。

从政策层面来看，近期稳经济的政策节奏已经明显超出市场预期，但内需偏弱的状况仍在延续，需要更大力度的政策以扭转下行趋势。重磅会议后，“两新”和降息政策超预期加码，未来仍需政策在三方面加力以改善信心。全球市场风险偏好出现明显下降，但A股后续资金继续流出的空间不大；政策、价格和外部信号中已有两个逐步明朗，将驱动极度悲观的市场情绪修复。股市走势偏弱时预期问题与交易问题往往相互交织，需及时阻断。也要关注到，有利因素也在逐步累积，中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新等内需侧，思路合乎逻辑，叠加8月中报季风险释放以及金九银十事件催化变多，中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6—7月。(7)