一带一路国改重估，央国企行情继续演绎

站在当前时点，我们仍坚定看好央国企的投资价值，修复行情仍有望持续！
国企改革正当时，“一带一路”暖风吹，三主线寻找投资标的：1）传统低估值央国企蓝筹，推荐中国交建、中国中铁、中国铁建等有望充分受益，此外含转型逻辑的中国电建、中国化学ROE有望加速改善；

2）高弹性地方国企：推荐四川路桥、山东路桥、中粮科工、上海建工、安徽建工等；

3）重视“一带一路”为国际工程带来的板块性机会，推荐北方国际、中工国际、中钢国际、中材国际等专业国际工程公司，同时值得注意的是，建筑央企亦具备海外基建业务，强主题有望催化14年建筑大行情。

来源：天风证券